Yield Farming: Die Investmentstrategie für den DeFi-Markt

Yield Farming ist in aller Munde und gilt als hochlukrative Möglichkeit, um Kryptowährungen für sich arbeiten zu lassen. Aber was genau steckt hinter dieser Strategie und welche Risiken müssen Nutzerinnen und Nutzer beachten? In unserem Ratgeber erfahren Sie alles Wichtige rund um den spannenden DeFi-Trend.

Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine Investmentform aus dem Bereich der Dezentralen Finanzen (DeFi). Dabei verleihen Kryptoinhaber ihre Kryptowährungen, um Zinsen in Form von virtuellen Token zu verdienen. Yield Farming zeichnet sich durch sehr hohe Renditen aus, die jedoch mit ebenso hohen Risiken verbunden sind.

Wie funktioniert Yield Farming?

Der erste Schritt ins Yield Farming ist, eine geeignete Yield-Farming-Plattform oder einen passenden Yield-Farming-Anbieter zu wählen – hier gibt es mehrere auf dem Markt. Über diese Plattform zahlen Nutzende unterschiedliche Mengen an Token in einen gemeinsamen Liquiditätspool (Smart Contract) ein.

Die Userinnen und User erhalten Zinsen und Gebühren aus dem Pool, wobei die Anzahl der Personen die Höhe der Zinsen beeinflusst. Yield Farming bietet auch Arbitragemöglichkeiten, um Kryptowährungen gegen Münzen oder Token mit höherem Wert zu tauschen.

Yield Farming vs. Staking: Was ist der Unterschied?

Yield Farming und Staking sind ähnliche Prozesse, verfolgen jedoch andere Ziele:

Beim Staking stellen Nutzende neue Coins als Sicherheit für ein Netzwerk bereit, um bei der Validierung von Transaktionen zu helfen und Belohnungen in Form von Zinsen oder zusätzlichen Kryptowährungen zu verdienen.

Yield Farming hingegen bezieht sich auf den Prozess, bei dem Userinnen und User bestehende Coins in Liquiditätspools auf Yield-Farming-Plattformen einzahlen, um Zinsen zu erhalten.

In einigen Fällen können die beiden Methoden kombiniert werden, um höhere Belohnungen zu erzielen.

Chancen und Risiken von Yield Farming im DeFi-Markt

Der größte Vorteil des Yield Farmings – und auch der Grund, warum es so attraktiv ist – sind die überdurchschnittlich hohen Renditen. Am Anfang konnten Anlegende teils noch über 100 Prozent Rendite im Jahr erzielen! Solche Zahlen sind zwar inzwischen nicht mehr möglich, da immer mehr Anleger in den Markt strömen, aber das ändert nichts daran, dass Yield Farming zu den lukrativsten Investmentstrategien im DeFi-Bereich zählt.

Erwartungsgemäß sind diese Renditechancen aber mit hohen Risiken verbunden, die alle Krypto-Anlegenden kennen und berücksichtigen sollten. Die drei wichtigsten sind:

Wertverlust

Um Krypto zu verleihen, müssen Nutzende eine Sicherheit hinterlegen, die diesen Vermögenswert abdeckt (teils bis zu 200 Prozent des geliehenen Wertes). Bei einem Wertverlust dieser Sicherheiten versucht der Pool zwar, den Verlust durch den Verkauf der Sicherheiten auszugleichen, doch das funktioniert nur bis zu einem bestimmten Grad. Achten Sie darauf, nur Sicherheiten bei einem Pool mit hohem Deckungsgrad aufzunehmen, um hohe Verluste zu vermeiden.

Fehler im Protokoll

Yield Farming stützt sich auf Liquiditätspools beziehungsweise Smart Contracts. Ein Smart Contract ist allerdings nichts weiter als menschengeschriebener Programmiercode – und daher fehleranfällig. Schlecht konzipierte Contracts und Protokolle begünstigen Hackerangriffe oder andere Fehlfunktionen, die im schlimmsten Fall zum Verlust des Geldes führen.

Preisschwankungen

Die hohe Profitabilität des Kryptomarktes ist nicht zuletzt auf seine Volatilität zurückzuführen. Genau dies birgt aber auch eine immense Gefahr. So kann es passieren, dass bestimmte Ereignisse oder Trends den Kurs der Währungen beeinflussen und hohe Wertverluste mit sich bringen, die nicht vorhersehbar sind. Das Zauberwort in diesem Fall lautet: Diversifikation. Nutzen Sie Yield Farming niemals als einzige Strategie für Ihre Investments.

Die besten Anbieter für DeFi Yield Farming

Egal ob Kryptobörsen oder Yield-Farming-Plattformen: Wählen Sie Ihre Anbieterinnen und Anbieter mit Bedacht, bevor Sie in den DeFi-Markt einsteigen. Unseriöse Plattformen erhöhen das Risiko vor Verlusten, was beim Yield Farming eine besonders große Rolle spielt. Zu den besten Plattformen zählen:

1. DeFi Swap

DeFi Swap wurde von der Krypto-Börse Crypto.com entwickelt und ist Teil ihres DeFi-Ökosystems. Die Plattform ermöglicht es Nutzenden, eine Vielzahl von Kryptowährungen direkt von ihrem Ethereum-Krypto-Wallet auszuhandeln sowie passives Einkommen mit Staking und Yield Farming aufzubauen.

Obwohl die Plattform noch relativ neu ist, hat sie bereits großes Interesse und eine wachsende Benutzerbasis gewonnen, die auf der Suche nach alternativen und dezentralisierten Handelsmöglichkeiten ist. Geplante Erweiterungen sind unter anderem eine App, weitere Coins der Ethereum-Blockchain, ein NFT-Marktplatz und professionelle Handelstools.

Ein großer Pluspunkt ist außerdem, dass die Tokens nicht auf der Plattform selbst gespeichert werden, sondern auf dem Gerät der Trader bleiben. So können weder Einlagen noch private Schlüssel verloren gehen.

2. Binance

Binance ist eine der weltweit größten und bekanntesten Kryptobörsen. Sie bietet eine Vielzahl von Yield-Farming-Möglichkeiten, darunter Lending, Borrowing und Liquidity Mining. Durch diese Flexibilität können Yield Farmer ihre eigenen Wünsche und Bedürfnisse in ihre Strategien einbeziehen.

Daneben punktet die Handelsplattform mit ihren niedrigen Gebühren und der benutzerfreundlichen Oberfläche. Zusätzlich profitieren Anlegerinnen und Anleger von einer starken Sicherheitsinfrastruktur, die Benutzerkonten und Vermögenswerte schützt.

3. Youhodler

Youhodler ist ein weiterer Anbieter im Bereich des Krypto-Lendings. Anlegerinnen und Anleger können ihre Kryptowährungen verleihen und Zinszahlungen erhalten. Obwohl Youhodler nicht das ganze Spektrum des Yield Farmings abdeckt, ist es ein guter Anbieter mit einem breiten Angebot.

Nutzende können viele verschiedene Kryptowährungen verleihen und damit Zinseinnahmen erzielen. Die Plattform hat eine ansprechende Website (allerdings nicht auf Deutsch) und umfangreiche Sicherheitsmaßnahmen, die die Vermögenswerte der Userinnen und User schützen.

4. Nexo

Nexo ist ein führender Anbieter im Bereich des Krypto-Lendings, der durch ein umfangreiches Angebot und eine benutzerfreundliche Plattform besticht. Mit der Möglichkeit, bis zu 20 Prozent Rendite auf Krypto-Holdings zu erzielen, bietet Nexo attraktive Renditen. Nachteil ist, dass sich Nexo ausschließlich auf Krypto-Lending fokussiert und damit zu den weniger umfassenden Yield-Farming-Plattformen gehört. Dennoch ist es eine gute Wahl, wenn Sie hohe Renditen erwirtschaften oder auf verschiedenen Plattformen investieren möchten.

Fazit: Yield Farming ist lukrativ, aber risikoreich

So vielversprechend die Renditen beim Yield Farming auch sind, so hoch sind die Risiken dieser Investmentstrategie. Dazu gehören zum Beispiel Fehler im Protokoll und Kursschwankungen, die oft überraschend eintreten und zu hohen Wertverlusten führen können.

Es ist wichtig, nur bei seriösen Anbietenden zu investieren und Yield Farming niemals als einzige Strategie für Investments zu nutzen. Wenn Sie allerdings auf eine gute Diversifikation achten, kann Yield Farming Ihre Erträge enorm verbessern.

Titelbild: d3sign / iStock / Getty Images Plus